【书评】A股盈利，全靠围猎模式

作者： 洪榕，知名投资人

出版社： 北京时代华文书局

出版时间： 2019年12月

A股市场盈利，全靠围猎。这其实是A股市场的秘密和真相，但这个真相真的很残忍。可能你看到的每一个A股市场的阶段行情，甚至某个板块的炒作、题材的炒作、中级行情，某一次牛市或者熊市都是一次围猎。

什么是围猎

所谓"围猎"，就是打围狩猎。传统说的"割韭菜"在一定场合是不能用的，然而"围猎"更可怕。A股市场所有快速盈利的方式都是一种围猎模式，那么大家最关心的未来最流行的围猎模式是什么呢？

A股市场历来有一个特别的盈利模式叫炒ST，它确实很赚钱，这可能是A股市场历史上最成功的一种围猎模式。只能把这种炒作定义为"围猎"，因为这是整个主流媒体，包括监管部门都特别提醒大家不可以做的。在他们眼里，炒ST简直十恶不赦，甚至规定很多公募基金不可以买这种股票。

因为炒ST股的风险很大，但它又是最赚钱的盈利模式，这就是真相。虽然所有人都告诉你这个风险大，但是过去很多年长期做ST股票的人赚钱最多，这也是事实。

炒ST股其实是炒它二次上市，因为A股市场大部分的利益都给了原始股东。另外，还因为上市价格比较高，还给了炒新的人，给了一级半市场和打新的人。连续涨停板，那些炒新的人赚一波，后面再去买的时候当然赚钱少了。这就是新股上市时，最容易的赚钱方式。

ST股有一个特点，就是借壳上市。借壳上市在A股能产生巨大利润，比如江南嘉捷，2017年360从美股回归的时候借了它的壳上A股，最后成功了，那么只要当年在低价买的，就能在借壳成功后获得丰厚利润。所谓的"借壳"，并不光是借ST的壳上市，还有很多其他的ST重组。只要被别人借壳成功，其实就等于是重新上市了，那所有的利润都能看得到，很丰厚。这种情况下不少资金就大批买ST，押五个哪怕中一个就赚大发了，成功率还是挺高的。

ST股还有一个特点，进了ST的股票多半是问题股，股价特别低，容易形成炒低价股概念。低价股在A股市场一直被人炒。记得在写《2018年下半年股市展望》的时候我说过："只要市场有一点转暖的迹象，就可能会出现低价股的爆发行情。"事实确实如此，写了没多久，之后很长一段时间都是这个模式，低价股爆发了，包括乐视网这种问题股的爆发程度都能翻倍。在那种熊市下能够有翻倍的行情，是很疯狂的。

这里面其实蕴含着一种很残忍的盈利模式。如果没有在一轮牛市中，赢家要怎么赚钱？就是靠围猎。2017年炒了一年的价值股，但到最后发现也是一种围猎。这个价值股最后结束了，后来炒科技也不行。但在大盘下跌的过程中有个新的炒作模式，也是最好的炒作，炒的恰恰是低价股，炒作的是超跌会反弹，这是一个规律。如果不能往上做就往下做，打价格。

这样根本不用花力气就能把股票价格打下去，打到一定的时候，只有猎人知道这个是他自己打到这里的。同样，他要做上去也很简单。一只股票如果从30元打到3元，再涨到6元、7元很正常，这其实就是一种围猎，就有人会跟风。这样的炒作链过程大家都会明白，它的炒作成功率是最高的，围猎成功概率非常高。

主要目标是低价股

庄家有个出货模式，很多人都不太明白。比如说一直涨甚至翻了10倍的股票，最后怎么出货？慢慢地往下走是一种出货方式，但有一种特别聪明的出货方式，叫作连续跌停板出货。

利用的就是人的一种心态，出货非常彻底，三个跌停，到第四个跌停开始有人抢反弹了，甚至到五个跌停，这时候可能全部冲进去抢反弹，几乎可以把全部的货都倒给散户，出货非常快。这就利用了人们抢反弹的心理，股票价格比较低，散户参与比较方便，都能买100股或200股，再没钱的人都能买，所以千万不要小看这个。

为什么送股之后，股票性质都没有发生变化，但是股价会涨？大家炒送配，炒送股，10送10、10送20、10送30的都有，送得越多涨得越高，其实公司没有任何变化。

之所以还有人做，重要的原因是本来这个股价是20元，一送变成10元，A股市场有很多人对20元的股票一手都买不起，但是跌到10元就能买得起，过去股票参与的人少，只要价格降下来参与的人就多了，这也是中国一个特别的原因。

散户多，而且散户参与交易的积极性特别强。实际上是散户决定了A股的走势，如果散户是猎物，那些猎人甚至赶着猎物往前走的人就赚了最多的钱。虽然散户交易量大，但他们是被动交易，而不是主动交易。

追涨杀跌就是被动交易，贪婪心上来的时候追涨，恐惧心上来的时候杀跌，然后最低位抛出，其实就是围猎。而低价股具备了很多能够成功炒作的特点，所以千万不要小看，这个模式是可以长期用的。

举个极端的例子，30元跌到3元，从3元炒到7元、8元很正常，但只要在5元左右出货就能够赚很多钱。那个时候炒的股票一定要让人肯接盘，如果人家不肯接盘，货是出不掉的。围猎不是想自己赚多少钱，而是想能不能让猎物乖乖地在关键的价位把我手中的股票重新接回去。

30元跌到3元的股票，市场上会营造一种反弹气氛，比如它会给你只要反弹三分之一就可以回到10元的想象空间。在这个过程中，你一直买，但猎人定的目标到5元就可以了，所以他根本不愁出货，到了5元，肯定会有人买，因为距离5元涨到10元，还有一倍。这其实就是一个围猎模式，参与者很多。

事实上一些绩优股票根本没有波动性，也没有想象空间。比如茅台的股票在300元的时候，没法想象能很快涨到1200元、1300元，所以大家不会去做。但是3元的股票很容易联想它会涨到6元、9元，市场就利用了人们思维的特点。

不被围猎，只能远离平庸

从30元到3元，3元炒到7元、8元，哪怕最后又回到5元左右出货也没关系。这只股票下一次什么时候做？5元继续跌，跌到1元或1.5元，对猎人来说可能无所谓。他最好从3元、5元跌到1元，这又是一种新的围猎。1元怎么做？大家想象1元做到2元？其实不需要。1元到1.5元就够了，大家想象2元的时候他就可以做了，从1元炒到1.5元，又是50%，很舒服。

一直平庸的股票，千万不要去简单地想象垃圾股将来是否会变凤凰。平庸股尽量少碰，如果掌握了这套方法，出现围猎的时候可以参与一下。但一定要提醒自己，这只是一次围猎，千万不要把它变成炒重组成功，不要相信这个公司业绩变好。并不是说这些公司不会好，而是概率很低。这样的公司能变成凤凰，也是百里挑一。就告诉自己，这只是一次围猎，围猎结束就再也不碰它了。

假如3元参与的股票，不管有没有赚钱，或者中途参与过，4元、5元买了，涨到6元、7元的时候该走就走了，千万不要梦想将来这只股票还会到多少。这一轮炒完就结束了，不要再碰，哪怕将来还会涨回10元、20元、30元，这跟你一点关系都没有。因为概率很低，不用考虑。等下一次跌幅非常巨大，再考虑要不要参与围猎。

因为这样的机会会越来越多，很多股票的价格真的会越来越低。这样的股票炒作完一次就不要再碰了，围猎结束，等下一次围猎，除非它重新跌70%以上，你才可以再考虑。

仙股化不改围猎模式

A股开始仙股化，而仙股化就证明这样的围猎机会很多。因为我们的交易制度没有改变，散户还占70%～80%的交易量，只要这两个指标还在，根本不用担心，无论监管部门怎么打压，这个模式一定会存在，只是偶尔会消停一段时间。因为需要季节配合，情绪需要培养，股票要跌到位，然后才开始下一次围猎。

打围狩猎，把围打好需要时间，打到一定时候又来围猎。这一旦变成一种模式，那些活跃资金都会参与其中，非常热闹，最后就是一轮一轮地"割韭菜"。

因为很多人都无法抛弃幻想，他们以为这样的公司将来真的会变好。可能有会变好的，但概率很低。要告诉自己参与的就是一次围猎。整个围猎过程像一个板块炒作一样，一定会有龙头股。每一次围猎都会有一个龙头，龙头会走得很好，但千万不要以为另外跟随的股票也会和它一样，同样是3元，龙头可能到8元，你以为跟随的也能到8元，那就错大了。它可能5元、6元就结束了，甚至在4元就结束了。

用洪攻略的理论来理解，这都是通的。洪攻略会注意到这样的机会是因为它符合大极端大交易。洪攻略讲大极端大交易，成功率比较高。A股市场上这样的股票在狂跌，跌了很多幅度的时候就是极端，可能是一次交易机会。

策略：速战速决，降级处理

用洪攻略去思考，一定要很清楚，参与不参与这只股票要看它的季节，一定要按它的季节理论，千万不要乱想象。虽然有个大季节，但一旦炒作就要用一个新的季节来区分，会有一个比较短时间的春夏秋冬。要速战速决，甚至还要降级处理。

围猎成功也是有概率的，在熊市中概率会相对比较高。绝对的概率可能只有20%、30%，但其他股票可能只有5%在涨。但这里有20%、30%的股票在涨，这个概率比较高，但绝对值都不到50%。为了防止概率上出问题，就要降维使用洪攻略，它的目的就是防风险，控制仓位，采用的是秋季策略。

在这类股票上有一个不追涨不杀跌的策略，用这样的策略应对这样的概率，抓这样的机会，而且只要散户成交量的比例不下来，就证明他在被人围猎。如果要作为猎人参与围猎过程，还是要仔细研究和认真思考的。

这个模式很残忍，由于那些制度没有改变，如果行情又是下降过程中，又有跌出来的机会，只要下跌，机会更多。只有清楚围猎模式的原理，才知道应该怎么应对，怎么面对未来会出现的机会。

如果你能逮住一两次围猎机会，说不定能跑赢大盘，甚至成为赢家。

A股市场生存第一步：先走出围猎圈

A股是个围猎场，要在A股市场生存，第一步必须走出围猎圈，即要么销户离开猎场，要么提高自身能力，洪攻略是带领投资者走出围猎圈的有中国特色的股市交易系统。

如何利用洪攻略帮助自己先走出万恶的围猎圈？

首先，用洪攻略最基础的策略先摆脱围猎。

要想使用洪攻略必须从易到难，从最简单能做到的策略开始。先不要管什么洪攻略思维，也先别考虑什么滚动幅度，只是先解决满仓操作的问题，把仓位在行情涨的时候降下来，降到2/3、1/2、1/3都无所谓。就是手上留些钱，用于捡皮夹子，即用于极端交易。极端行情捡到的皮夹子，记得及时上交就好了。如果这一招你肯坚持做，你就能摆脱围猎，不再任人宰割。

任人宰割的猎物特征：

1.长年满仓。只有换股的需求，只对牛股感兴趣，每天到处打听牛股，喜欢荐股群，喜欢追涨杀跌，总是活在不远的过去。

2.倒金字塔投资。追涨杀跌，指数越涨，投入股市的资金越大，股市越跌，投入股市的钱相对少，是猎人眼里的肥羊。

3.被动投资。股市极端跌时没钱买，只能恐惧地斩仓；股市极端涨时没有股票可抛，只会贪婪追高。

洪攻略看似非常简单，其实化解的恰恰是大多数在股市亏损的根本原因，是帮助散户摆脱围猎的良策，不满仓才可以拿回投资的主动权，摆脱倒金字塔投资的厄运，才能慢慢赢回好心态。若你能灵活应用洪攻略，那你也有可能成为一名好的猎人。

简而言之，放下贪婪的心，把仓位调整到进可攻退可守的不满仓状态，这样就把交易的主动权拿回来了，再循序渐进地学习洪攻略，慢慢感受洪攻略的价值，一旦入门，进步会神速的。

【钛媒体作者介绍：本文来自《财富自由新思维》的作者洪榕，他是知名投资人，财经大V，洪大教育创始人，上海交通大学高级金融学院MBA导师、上海市科技创业导师。曾任上海大智慧股份有限公司执行总裁，证券之星董事长、总经理，证券公司研究所副所长、资产管理总部总经理、中国证券业协会分析师及投资顾问委员会副主任委员。】

《财富自由新思维 》将会纳入钛媒体Pro版书库，敬请大家关注前沿书库的上新动态~每位Pro专业用户一年可以在书库中任意选择三本书，由钛媒体免费赠送哦～点击链接、登录，进入 "前沿书库"选书：http://www.tmtpost.com/pro

• 人工智能相关好书：http://www.tmtpost.com/3122712.html
• 创业事项相关好书：http://www.tmtpost.com/2788508.html

• 培养领导力相关好书：http://www.tmtpost.com/2678549.html

  更多精彩内容，关注钛媒体微信号（ID：taimeiti），或者下载钛媒体App

作者暂无likerid, 赞赏暂由本网站代持，当作者有likerid后会全部转账给作者（我们会尽力而为）。


Support author:
Author's Filecoin address:
Or you can use Likecoin to support author: